Сбережения и их источники. Макроэкономика. Зависимость потребления и сбережений от доходов

Совокупный спрос включает в себя спрос потребительский (расходы на потребление) и спрос инвестиционный (расходы на капитальные товары). Главной составляющей совокупных расходов выступает потребление.

Значительное влияние на потребление оказывает сбережение. Потребление, Потребление - это использование това-сбережение, Ра илц услуги для удовлетворения опре-их функции деленной потребности. Чем большее коли-и факторы чество материальных благ и услуг поступает в потребление населению, тем выше уровень жизни. Уровень потребления зависит, в свою очередь, от доходов семьи, той их доли, которая тратится населением на приобретение материальных благ и услуг.

Сбережения представляют собой долю доходов, не предназначенную для расходов на потребление. Сбережение - это использование дохода для тезаврации (хранения ценностей без их прибыльного использования), вклада, представления кредита или прямой инвестиции. Это также часть денежных доходов населения, которую люди откладывают для будущих покупок, удовлетворения будущих потребностей.

Сбережения представляют собой разницу между располагаемым доходом и потребительскими расходами: Сбережения = Доход - Потребление. Именно они могут быть фактически инвестированы, переданы в распоряжение хозяйствующих субъектов, нуждающихся в финансовых средствах. Сбережение означает сокращение текущего потребления, а экономи-

ческое значение сбережений раскрывается в их отношении к инвестициям. Сбережения составляют основу для инвестиций.

В экономической теории для анализа роли потребления и сбережений используются такие понятия, как функция потребления и функция сбережения.

Функция потребления описывает движение потребительских доходов, сумму потребления в общей массе расходов, функция сбережений - движение сбережений, сумму сбережений в их отношении к доходам. Сбережения могут отсутствовать, поэтому функция сбережений является производной от функции потребления.

Тенденции в изменении величин потребления и сбережений по мере роста доходов характеризуются предельной склонностью к потреблению и предельной склонностью к сбережению. Предельная склонность к потреблению показывает, какая часть дополнительного дохода населения идет на приращение потребления, предельная склонность к сбережению - какую часть дополнительного дохода население использует на дополнительное сбережение при изменении величины дохода.

Если предельная склонность потребления равна 0, то все приращение дохода сберегается, так как сбережение есть та часть дохода, которая не потребляется. Если она равна 1, то все приращение дохода будет использовано на потребление. При предельной склонности к потреблению, равной 0,5, увеличение дохода будет разделено между потреблением и сбережением поровну. Сумма предельной склонности к потреблению и предельной склонности к сбережению для любого изменения в доходе всегда должна быть равной 1.

Потребление и сбережение растут по мере роста дохода - главного фактора, определяющего размеры потребления и сбережения. При этом в условиях стабильного экономического роста предельная склонность к потреблению имеет тенденцию к понижению, а предельная склонность к сбережению - к росту. В условиях инфляции - наоборот.

Следует отметить также факторы потребления и сбережений, не связанные с ростом доходов: рост налогов, повышение цен, рост отчислений на социальное страхование, повышение спроса и рост предложения на рынке. Рост налогов может повлиять на сокращение потребления и сбережения,

повышение цен вызовет разную реакцию в потреблении и сбережении у групп населения с различными доходами, повышенный спрос может способствовать резкому росту потребления, а рост предложения на рынке или рост отчислений на социальное страхование -? сокращению сбережений.

Процесс превращения сбережений в капитал составляет суть накопления.

Сущность Понятие "накопление" применимо ко всем ти-

и факторы пам экономики. Оно раскрывает сущность про-накопления цесса возрастания реального капитала (средства производства, основные и оборотные средства).

Развитие экономики связано с привлечением дополнительных денежных, трудовых и материальных ресурсов. Для обеспечения расширенного воспроизводства вещественных и личного факторов производства часть прибавочного продукта превращается в дополнительные факторы производства. Накопление - это процесс превращения части прибавоч кого продукта в дополнительные факторы производства (элементы нового производства, капитал). Источником накопления является прибавочный продукт.

Накопление сопровождается ростом концентрации и централизации капитала. Централизация капитала (добровольное или вынужденное слияние предприятий) увеличивает возможности накопления, так как происходит своеобразное увеличение фонда накопления - фонды накопления слившихся предприятий суммируются. Концентрацией капитала называется рост размеров капитала в результате накопления прибавочного продукта. Она ведет к увеличению масштабов производства за счет превращения части прибавочного продукта, .полученного на данном предприятии, в элементы нового производства. Происходит возрастание капитала. В этом плане концентрация капитала идентична накоплению.

В современной экономической теории понятие "накопление" постепенно вытесняется понятиями "концентрация" и "объединение". При этом отмечается, что структура современной экономики подчиняется воздействию двух тенденций: одна из них - это тенденция к концентрации, которая воплощается в создании крупных производственных единиц; Другая - тенденция к объединению, находящая свое выражение в самых разнообразных соглашениях между предпри

ятиями. Соответственно рассматриваются способы и формы концентрации и объединений.

Различают техническую и финансовую концентрацию. Техническая концентрация (реальное накопление - накопление в натурально-вещественной форме или материальное) означает действительный прирост основного и оборотного капитала, ведущий к увеличению размеров и других параметров предприятия. Финансовая концентрация проявляет себя в создании и развитии групп, осуществляющих контроль над большим числом предприятий или сфер деятельности.

Основные формы концентрации - горизонтальная и вертикальная (или интеграция). При горизонтальной концентрации предприятие сосредоточивает у себя все больше капитала и рабочей силы, продолжая при этом заниматься одним и тем же видом деятельности. Вертикальная концентрация - объединение под единым руководством промышленных предприятий, дополняющих друг друга таким образом, что продукт одного служит материалом для другого.

Тенденция к укрупнению предприятий обусловлена также развитием диверсификации предприятий (дополняющей интеграцией), состоящей в том, что предприятие осуществляет производство или продажу целого ряда различных продуктов. Диверсификация бывает внутренняя (когда крупные предприятия в добавление к своей прежней продукции начинают производить новую продукцию) и внешняя (когда одно предприятие покупает другое, чтобы получать новые изделия). Диверсификация позволяет смягчать сезонные, и особенно циклические, колебания. В период спада экономической активности специализированные предприятия вынуждены сокращать свою деятельность. Напротив, диверсифицированное предприятие может переориентировать свои вложения с производств, переживающих упадок, на производства, продукция которых пользуется успехом, поскольку спрос не снижается одновременно на все продукты и изделия.

Отношение капитализируемой части прибавочного продукта к ВВП, выраженное в процентах, называется нормой накопления. Чем больше норма накопления, тем больше рост производства (конечно, если дополнительные факторы используются эффективно) и больше возможности потребления в будущем, но меньше размеры потребления в настоящем. Поэтому необходимо стремиться к оптимальному соотноше

нию накопления и потребления. Сущность этой оптимальности заключается в обеспечении нормального уровня потребления в настоящее время и одновременно в создании условий для расширенного воспроизводства с целью увеличения потребления в будущем. Рост эффективности производства дает возможность добиваться больших конечных результатов при меньших размерах накопления.

В странах с рыночной экономикой вопрос о накоплении теоретически решается по усмотрению предприятий, которые сами оценивают его целесообразность в зависимости от возможностей самофинансирования (финансирования за счет собственных ресурсов) и стоимости привлечения заемных средств (например, кредита). На практике существование государственного сектора и вмешательство государства в регулирование роста приводят к тому, что государство является центром принятия решений в области накопления. Поэтому накопление следует рассматривать, как процесс расширения производства и в масштабах страны, и в отдельных сферах, отраслях, на отдельных предприятиях.

Все экономические субъекты, имеющие возможности для создания фондов накопления, должны учитывать факторы, влияющие на размеры накопления. Для государства в целом на процесс накопления оказывают влияние такие факторы, как величина ВВП, норма накопления, производительность общественного труда и др. Для предприятия - это факторы роста производительности труда, ставка налога на прибыль, проценты по кредитам, размеры чистой прибыли и норма ее реинвестирования, амортизация, дивиденды и др.

Основными факторами, определяющими размеры накопления, являются:

1) величина прибавочного продукта и пропорции его деления на фонд накопления и фонд потребления. Чем больше величина прибавочного продукта и чем больше его идет на накопление, тем больше возможности расширенного воспроизводства;

2) степень использования факторов производства;

3) производительность труда и факторы ее роста;

4) разница между потребляемыми и применяемыми средствами труда.

Накопление сопровождается ростом масштабов производ

ства, концентрации и централизации производства и в конечном счете национального богатства.

Накопление рассматривается в экономической теории как предпосылка и следствие инвестиционной деятельности - совокупности практических действий инвестора по осуществлению инвестиций.

§ 2. Инвестиции

Понятие Инвестиции - важнейший элемент сово-инвестиций купных расходов - определяются нали-и их чием сбережений и финансируются за

классификация счет сбережений населения, хозяйствующих субъектов, государства. Инвестиции - это способ вложения денежных, материальных и нематериальных средств в объекты предпринимательской деятельности с целью получения дохода. Без получения дохода или достижения эффекта стимулы к инвестированию отсутствуют. При этом инвестиции могут трактоваться ка"к обмен удовлетворения сегодняшних потребностей на удовлетворение их в будущем с помощью инвестированных благ: инвестировать - это значит лишить себя в настоящее время отдельных благ в надежде получить в будущем доходы и услуги, которые превосходят стоимость этих благ в настоящем.

Для инвестора главным является достижение целей, которые он ставит, финансируя инвестиционный проект, а создаваемый объект превращается в средство, обеспечивающее достижение цели. (Целями инвестиционной де тельно-сти могут быть получение стабильного высокого дохода, защита капитала от инфляции, достижение определенных целей конкуренции (увеличение доли рынка, освоение новых рынков), повышение стоимости фирмы и т.п.

Движение инвестиции может рассматриваться как цепочка метаморфоз (превращений):

Ресурсы (блага, ценности), их вложения, что и представляет собственно процесс инвестирования как процесс трансформации инвестиций в объекты инвестиционной деятельности;

Вложения как прирост капитальной стоимости, обладающей потребительной стоимостью создавать доход;

Прирост капитальной стоимости в виде получения дохода в результате инвестирования;

Доход (или его часть) как источник новых инвестиций. И дальше начинается новый оборот инвестиций. Инвестиции отражают все виды ценностей, вкладываемые

в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли (дохода) и достижения социального эффекта: денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, кредиты, любое другое имущество и имущественные права, интеллектуальные ценности. Поэтому они нуждаются в классификации.

Классификация инвестиций осуществляется по определенным признакам.

По объектам вложения средств выделяют:

Реальные инвестиции (капиталовложения) - в материальные и нематериальные активы. Они подразделяются на валовые, которые включают все капиталовложения, и чистые (все капиталовложения за вычетом сумм амортизации);

Финансовые - долговременные вложения средств в акции, облигации и другие ценные бумаги, выпущенные частными компаниями и государством, а также помещение капитала в банки (целевые денежные вклады, банковские депозиты).

По характеру участия в инвестировании:

Прямые - капитальные вложения непосредственно в производство какой-либо продукции, включающие покупку, создание или расширение фондов предприятия, а также все другие операции, связанные с установлением контроля над предприятием, с расширением сферы его деятельности;

Негшямые (косвенные) - портфельные инвестиции (в ценные бумаги или имущественные ценности). Инвестор действует через финансовых посредников.

По формам собственности:

Частные, образуемые из средств (собственных и привлеченных) частных предприятий и организаций, граждан;

Государственные, образуемые за счет средств государственного бюджета;

Совместные.

По национальному признаку:

Внутренние;

Иностранные - вкладываемые другими государствами,

иностранным, с

"« банками, компаниями, предпринимателями и

другими^зар^ежными собственниками.

^ ШЯУ^у инвестирования: краткосрочные, среднесрочные и долгооь--

УРовН]ц инвестиционн0го риска: безрисковые, низко-рискованныв

> среднерисковые, высокорисковые, спекулятивные и др.

Следует oCog0 вь1делить такой" вид инвестиций, как инвестиции 61 с "--

^ -Человеческий капитал, - вложения в образова-

ние, здравооХранение1

в доступность информации и т.п. Соответствие ЧР„

чювеческого капитала треоованиям экономической и научрг. - ,

J чо-техническои ситуации позволяет обеспечить

эффективное*.

гь экономики в целом, отдельных предприятии

и организаць,- т-г

^чц. Инвестиции в человеческий капитал повышают произь. ,

г бдительность труда, способствуют устойчивому

экономически

т. . „ "toy росту экономики.

ей формой реальных инвестиций являются капитальные „ у V

вложения (капиталовложения) - инвестиции в ОСНОвЦг. - а

пои капитал, средства, направляемые на вос-

ео основных фондов предприятий. Капитальные вложенц0

ч осуществляются в виде нового строительства,

реконструкц^ МОдерНИзацИИ и капитального ремонта. Они могут ыть Tif)}lMbLMU (вложения непосредственно в объект инвестированиям /

*Ч и косвенными (вложения в сопряженные с основным объеь.

^ты, в производственную и социальную инфраструктуру °cjjOBHbIX объектов инвестирования). Эффектьв

2-2.-^ность капитальных уложении определяется

путем сопоей--

чвления затрат и результатов и зависит от целого ряда Ф^1ст0рОВ_ Повышение эффективности капиталовложении ДОг. --

" Стигается:

результате улучшения технологической структуры капитальных Вь - г,

Вджении. Опыт передовых стран мира показывает, что до йп 0/ ,

oU % затрат направляется в оборудование, на рост средств 1руда;

путем совп>,

„ J фшенствования структуры капитальных вложе-

Напранцения их большеи части на техническое перевооружение и ^

реконструкцию действующих предприятии и меньшей час-к

ги на новое строительство; путем соь^

1ращения сроков нового строительства, своевременным ВВОД,.

^Ом и освоением новых мощностей.

ри оцец^е эффективности капитальных вложений осо

бое значение имеют фактор времени, качество технических проектов и их соответствие требованиям технологии, качества продукции, условиям труда, сохранению окружающей среды и т.п.

Источники Инвестиции определяются наличием сбе-финансирования режений и финансируются за счет сбере-инвестиций жений. В качестве источник^) финансирования инвестиций служат денежные средства населения, собственный, привлеченный и заемный капитал предприятий, инвестиционные ассигнования из госбюджета и т.п. Источники инвестиций можно лцассифици-ровать по нескольким признакам. Как правило, выделяются:

Собственные финансовые ресурсы - прибыль, амортизационные отчисления, резервные фонды предприятия;

Заемные финансовые средства - банковские и бюджетные кредиты, облигационные займы (средства, получаемые от выпуска и размещения облигаций), коммерческий кредит поставщиков материальных ресурсов при покупке этих ресурсов с отсрочкой платежа, лизинг специально заказанного оборудования с отсроченным выкупом его после того, как оно будет поставлено с разрешением использовать его на условиях аренды, другие заемные средства;

Привлеченные финансовые средства - средства от продажи акций, паевых и иных взносов членов трудовых коллективов, граждан, юридических лиц;

Прочие (смешанные или нетрадиционные источники финансирования) - иностранные инвестиции, средства внебюджетных фондов и др.

Различают внутренние и внешние источникй>1нвестиций. К внутренним источникам инвестиций относятся сбережения населения, собственные средства предприятий, бюджетные ассигнования, долгосрочные кредиты и займы, отечественные научные разработки, интеллектуальные права, сырьевые запасы, недра, земля; к внешним источникам - прямые иностранные инвестиции, портфельные иностранные инвестиции, иностранные кредиты и займы, бартерные (товарные) инвестиции, иностранные научные разработки, новейшие технологии.

Вопрос о возможности использования иностранных инвестиций имеет в условиях России особое значение. При крайней ограниченности инвестиционных ресурсов и огром

Структурная и инвестиционная политика

ной потребности в них для возрождения национальной экономики их значимость велика. Препятствием для решения этого вопроса являются экономическая и социально-политическая нестабильность в стране, отсутствие надежных структур по привлечению и гарантированию иностранных инвестиций, высокий уровень преступности и коррумпированности, неразвитость банковской и прочей инфраструктуры и др. В силу названных причин Россия остается страной высокого инвестиционного риска. Это обстоятельство сдерживает не только иностранных, но и отечественных инвесторов.

Экономическая политика государства включает как одну из составных частей промышленную политину - совокупность долгосрочных мер государства, направленных на рост производства, разработку и освоение научно-технических достижений, улучшение структуры экономики, развитие экспорта готовой продукции. Глав-, цой целью промышленной политики в России должна стать структурная модернизация, так как нынешняя структура экономики страны не отвечает современным требованием. В ней преобладают отрасли добывающей промышленности и первичной обработки при недостаточном развитии конечных производств, особенно высокотехнологичных и наукоемких.

Структурная политика является частью промышленной политики государства и предполагает постепенное улучшение, корректировку существующей структуры народного хозяйства путем сворачивания старых убыточных и поощрения перспективных, новых отраслей; должна стимулировать структурные изменения и способствовать созданию экономической и социальной инфраструктуры для намеченных инноваций- Это требует проведения комплексной и гибкой инвестиционной политики, разработки инвестиционных программ, направленных на изменение структуры экономики, модернизацию предприятий, совершенствование технологии, снижение затрат и повышение уровня жизни.

Инвестиционная политика - это совокупность мер государства, направленных на:

Выделение приоритетных сфер и объектов инвестирования;

Налоговое регулирование инвестиционной деятельности;

Регулирование инвестиционной деятельности путем

представления финансовой помощи инвесторам и проведения соответствующей кредитной политики;

Регулирование инвестиционной деятельности путем проведения соответствующей амортизационной политики;

Регулирование форм и условий осуществления финансовых инвестиций;

Экспертиза инвестиционных проектов при разработке государственных инвестиционных программ;

Обеспечение защиты инвестиций;

Регулирование условий вывоза капитала для осуществления инвестиций за рубежом.

чественных изменений в экономике. Циклический характер развития экономики (цикличность развития) - экономическая закономерность. Цикличность - это всеобщая форма движения, отражающая его неравномерность, смену эволюционных и революционных форм прогресса. Наиболее характерная черта цикличности - движение по спирали. Поэтому цикличность - это форма прогрессивного движения и развития экономики. ~

Центральная проблема современной экономики - это обеспечение экономического роста. Под экономическим ростом принято понимать изменение результатов функционирования производительных сил общества и потребленных (использованных) ресурсов. При этом подразумевается не просто количественное увеличение объема производства, рост ВВП, но и структурное улучшение ВВП. Конечной целью экономического роста является рост потребления. Поэтому необходимо также, чтобы увеличение ВВП опережало рост народонаселения и сопровождалось ростом ВВП на душу населения.

Экономический рост - это количественное и качественное изменение факторов и результатов производства, обеспечивающее увеличение жизненных благ.

Важнейшими характеристиками экономического роста

Источником потребления является располагаемый доход (Y ), получаемый индивидуумом = личный доход за вычетом индивидуальных налогов. Потребление (С ) - это использование части располагаемого дохода для текущего приобретения товаров краткосрочного и длительного пользования, а также и услуг. Сбережения (S ) - накопление части дохода для последующего потребления. Таким образом, и потребление, и сбережения являются функциями дохода (ВНП). (Здесь и в дальнейшем в целях упрощения анализа мы будем предполагать, что выпуск продукции (ВНП) и доход равны.)
Зависимость между уровнем дохода и потреблением описывается графиком потребления (рис.11.1.).

Рис. 11.1. График потребления

Биссектриса на рис. 11.1. описывает ситуацию, при которой потребление равно доходу, т.е. весь доход потребляется и сбережения равны 0.

В реальной жизни потребляется только часть дохода и кривая потребления обычно принимает вид СС . Анализ этой кривой показывает, что:
1) даже при нулевом доходе существует потребление. Это так называемое автономное потребление (С 0 ) - потребление, не зависящее от уровня дохода. Потребление никогда не может равняться 0, так как без потребления невозможно существование человека как биологического вида. Автономное потребление может осуществляться за счет продажи накопленного имущества, прошлых сбережений, займов;
2) при доходе, равном Y 1 , потребление больше дохода. В этом случае потребление осуществляется как за счет дохода, так и за счет сбережений, займов, долгов и т.п.;
3) при доходе, равном Y 2 , весь доход идет на потребление;
4) за пределами Y 2 - при Y 3 часть дохода (Y 3 B ) потребляется, а часть дохода (AB ) - сберегается. При этом по мере роста дохода потребление абсолютно растет, но доля его в доходе имеет тенденцию к сокращению.

Другая часть располагаемого дохода используется для сбережений. Зависимость сбережений от величины дохода представлена на рис.11.2.

Рис.11.2. График сбережений

График сбережений показывает, что при доходе, равном Y1, сбережения имеют отрицательное значение (сбережения сокращаются), при доходе Y2 сбережения равны нулю. Они возникают и начинают расти за пределами Y2 и по мере увеличения дохода возрастают абсолютно, растет и доля сбережений в доходе.

Помимо дохода, на потребление и сбережения влияют и другие (недоходные) факторы, приводящие к изменениям потребления и сбережений при том же уровне дохода и смещающие кривые потребления и сбережений:

1) накопленное богатство;

2) объем бесплатных услуг, оказываемых населению (бесплатное образование, здравоохранение);

3) насыщенность рынка товарами;

4) уровень налогообложения;

5) задолженность по потребительским кредитам;

6) ожидания изменения цен, доходов и др.

Очевидно, что изменения всех этих факторов (кроме изменений в налогообложении) оказывают противоположное воздействие на потребление и сбережения. Например, ожидание роста цен будет увеличивать текущее потребление и, соответственно, снижать сбережения; сокращение накопленного богатства, наоборот, будет снижать потребление и увеличивать сбережения и т.д. Только увеличение или сокращение налогов однонаправленно влияет на потребление и сбережения, т.е. если налоги снижаются, то расти будет и потребление, и сбережения, и наоборот.
Уровень потребления и сбережений характеризуют, соответственно:

1. средняя склонность к потреблению АРС (propensity to consume) - доля располагаемого дохода (Y ), направляемая на потребление (С ):

2. средняя склонность к сбережению АРS ( propensity to save) - доля располагаемого дохода (Y ), направляемая на сбережение (S ):

Для макроэкономического анализа, в первую очередь, важно не то, какая часть дохода была потрачена на потребление, а то, какая часть прироста дохода будет потрачена домохозяйствами на потребление, ибо именно планируемые расходы формируют спрос.

Предположим, что первоначально доход составлял 10 тыс. рублей, из них на текущее потребление расходовалось 8 тысяч и 2 тысячи откладывалось, сберегалось (например, на отпуск), т.е. АРС = 0,8, а АРS = 0,2. Допустим, что доход увеличился на 3 тысячи. Как распределятся эти дополнительные 3 тысячи? В том же соотношении 4 к 1, или в другом?

Отношение изменения объема потребления (ΔС) к изменению дохода (ΔY) называется предельной склонностью к потреблению МРС :

Отношение изменения сбережений (ΔS ) к изменению дохода (ΔY ) называется предельной склонностью к сбережению МРS :

Продолжим пример. Если из дополнительного дохода в 3 тысячи 1,8 тысячи было отложено, а 1,2 тысячи истрачено на текущее потребление, то МРS = 0,6, а МРС = 0,4.
Обратите внимание на то, что

Значение МРС и МРS определяют наклоны кривых потребления и сбережения, соответственно. Крутой наклон СС означает высокую склонность к потреблению, а плавный - низкую. Аналогично и кривая сбережений. Предельная склонность к сбережению МРS по мере роста благосостояния возрастает, а предельная склонность к потреблению МРС при росте благосостояния уменьшается.

Зависимость потребления от дохода (функцию потребления ) можно описать формулой:

C = Co + MPC * Y , где

С - потребление;

С 0 - автономное потребление - потребление при нулевом доходе;

МРС - предельная склонность к потреблению;

Y - располагаемый доход (валовой национальный продукт).

Зная функцию потребления, можно определить зависимость сбережений от дохода, вывести функцию сбережений:

Т.е. S = - Co + MPS * Y.

Потребительские расходы, будучи важнейшей частью совокупного спроса, оказывают влияние на национальный объем производства, уровень цен и занятость. Рост потребления, увеличивая совокупный спрос, стимулирует расширение производства и снижение уровня безработицы.

Сбережения, будучи вычетом из текущего дохода, в совокупный спрос не входят и непосредственно на величину ВНП не влияют, но поскольку сбережения являются источником инвестиций, то опосредованно они способствуют увеличению объема производства в будущем.

Д. Кейнс сформулировал основной психологический закон - личное потребление зависит от уровня доходов, однако его динамика отстаёт от роста доходов. Люди при росте уровня своих доходов склонны увеличивать своё потребление, но не в меру роста доходов, а в меньшей степени. Другими словами, процент дохода, направляемый на сбережения, растёт по мере роста доходов.

Действительно, при возрастании дохода, идущего на потребление, все большая его часть расходуется на покупку предметов длительного пользования. Они относительно дороже обычных потребительских товаров; средст­ва на их покупку должны определенное время накапливаться. В результате предельная склонность к потреблению в обществе па­дает. А именно с ней связан потребительский спрос. Расширяющийся объем сбережений не успевает поглощаться спросом на инвестицион­ные товары.

Потребление - это использование товара или услуги для удовлетворения определенной потребности. Чем больше количество материальных благ и услуг поступает в потребление населению, тем выше уровеньжизни.Уровень потребления зависит от доходов семьи. Сбережения представляют собой долю доходов, не предназначенную для расходов на потребление.

Сбережение - это использование дохода для тезаврации (хранения ценностей без их прибыльного использования), вклада, представления кредита или прямой инвестиции. Сережения представлябт собой разницу между располагаемым доодом и потребительскими расходами:

В экономической теории для анализа роли потребления и сбережений используются таке понятия, как функция потребления и функция сбережения.

Функция потребления описывает движение потребительских доходов, сумму потребления в общей массе расходов.

Функция сбережений – движение сбережений, сумму сбережений в их отношении к доходам.

Тенденции в изменении величин потребления и сбережений по мере роста доходов характеризуются предельной склонностью к потреблению и предельной склонностью к сбережению. Предельная склонность к потреблению показывает, какая часть дополнительного дохода населения идет на приращение потребления, предельная склонность к сбережению – какую часть дополнительного дохода население использует на дополнительное сбережение при изменении величины дохода.

Потребление и сбережение растут по мере роста дохода – главного фактора, определяющего размеры потребления и сбережения. При этом в условиях стабильного экономического роста предельная склонность к потреблению имеет тенденцию к понижению, а предельная слонность к сбережению – к росту. В условиях инфляции – наоборот.

Накопление - это процесс превращения части прибавочного продукта в дополнительные факторы производства (элементы нового производства, капитал).

Накопление сопровождается ростом концентрации и централизации капитала. Централизация капитала (добровольное или вынужденное слияние предприятий) увеличивает возможности накопления, так как происходит своебразное увеличение фрнда накопления – фонды накопления слившихся предприятий суммируются.

Концентрацией капитала называется рост размеров капитала в результате накопления прибавочного продукта.

Основными факторами, определяющими размеры накопления, являются:

1. величина прибавочного продукта и пропорции его деления на фондмнакопления и фонд потребления. Чем ольше величина прибавочного продукта и чем больше его идет на накопление, тем больше возможности расширенного воспроизводства;

2. степень использования факторов производства;

3. производительность труда и факторы ее роста;

4. разница между потребляемыми и применяемыми средствами труда.

Инвестиции - это способ вложения денежных, материальных и нематериальных средств в объекты предпринимательской деятельности с целью получения дохода.

Классификация инвестиций осуществляется по определенным признакам.

По объектам вложения средств выделяют:

1. -реальные инвестиции (капиталовложения)

2. -финансовые

По характеру участия в инвестировании:

1. -прямые

2. -недрямые (косвенные)

По формам собственности:

1. -частные, образуемые из средств

2. -государственные

3. -совместные.

По национальному признаку:

1. -внутренние;

2. -иностранные.

В качестве источника финансирования инвестиций служат денежные средства населения, собственный, привлеченный и заемный капитал предприятий, инвестиционные ассигнования из госбюджета и т.п. Источники
выделяются:

· -собственные финансовые ресурсы

· -заемные финансовые средства

· -привлеченные финансовые средства

· -прочие.

Различают внутренние и внешние источникu:

· - К внутренним источникам инвестиций относятся сбережения населения, собственные средства предприятий, бюджетные ассигнования, долгосрочные кредиты и займы, отечественные научные разработки, интеллектуальные права, сырьевые запасы, недра, земля;

· -к внешним источникам - прямые иностранные инвестиции, портфельные иностранные инвестиции, иностранные кредиты и займы, бартерные (товарные) инвестиции, иностранные научные разработки, новейшие технологии.

Экономический рост, его содержание, показатели, типы и факторы. Модели экономического роста.

Экономический рост – это количественное и качественное изменение факторов и результатов производства, обеспечивающее увеличение жизненных благ (центральная проблема экономики - обеспечение экономического роста).

Экономический рост выражается в увеличении объемов товаров и услуг, произведенных за определенный период времени, количества и повышении качества общественного продукта, росте национального богатства.

Характеристики экономического роста:

· темпы роста – это мера скорости движения.

· качество находит свое выражение в нарастании «веса» каждого процента роста, составе и структуре его наполнения, качестве товаров

· факторы

· и результаты роста.

Выделяют два типа экономического роста:

· экстенсивный

· интенсивный

Эконмический рост различается не только той или другой динамикой общественного производства, но и факторами рота, количественным увеличением и качественным совершенствованием факторов производства общественного продукта, к которым относятся труд, земля, природные ресурсы, капитал, предпринимательская способность, научно-технический прогресс.

К экстенсивным факторам роста относятся:

· - увеличение объема инвестиций при сохранении существующего уровня технологии;

· - увеличение числа занятых работников;

· - рост объемов потребляемого сырья, материалов, топлива и других элементов оборотного капитала.

К интенсивным факторам роста относятся:

· - ускорение научно-технического прогресса;

· - повышение квалификации работников;

· - улучшение использования основных и оборотных фондов;

· - повышение эффективности хозяйственной деятельности за счет лучшей ее организации и др.

Основными показателями экономического роста служат:

· увеличение годового объема ВВП (валового внутреннего продукта) , НД(национального дохода)

· объема промышленного производства

· заработной платы

· удельного веса выпуска новой техники и др.

Модели экономического роста:

· 1) модель Харрода-Домара - динамическая модель равновесия в условиях полной занятости. Согласно этой модели для поддержания полной занятости совокупный спрос должен увеличиваться пропорционально экономическому росту. В этой модели, таким образом, подчеркивается важное значение совокупного спроса как для экономического роста, так и, соответственно, для достижения полной занятости;

· 2) модели, направленные на взаимосвязь «инвестиции - совокупный доход» . Доказывается, что чем выше уровень инвестиций, тем больше совокупный доход и выпуск продукции. В связи с этим вводится понятие мультипликатора. Показывается также с помощью понятия акселератора влияние дохода на уровень инвестиций: при изменении величины
дохода происходит изменение уровня инвестиций значительно в большей степени, чем вызвавшее его изменение дохода. В конечном счете эффект мультипликатора и акселератора приводит к тому, что рост спроса обеспечивает дополнительные инвестиции и экономический рост в значительном большем объеме, чем объем спроса;

· 3) многофакторная модель экономического роста («производственная функция» Чарльза Кобба и Пола Дугласа) . Производственная функция Кобба-Дугласа позволяет выяснить, за счет каких источников возможен экономический рост. При этом выделяются два важнейших фактора - капитал и трудовые ресурсы . Совершенствование производственных отношений позволило выделить также такие факторы, как природные ресурсы, совершенствование структуры производства, рост образования, научные достижения и т.д. Американский экономист Э.Денисон пришел к выводу, что главным фактором экономического роста в США с 1929 по 1982 гг. стал научно-технический прогресс.

Потребление, инвестиции (накопление) и сбережения в макроэкономике

I. Источником потребления и чистых инвестиций является национальный доход.

Национальный доход /НД/ представляет собой денежное выражение стоимости чистого продукта.

По методике баланса народного хозяйства/БНХ/ национальный доход определяется как избыток валового общественного продукта над фондом возмещения:

ВОП - ФВ = НД,

где ВОП - валовой общественный продукт; ФВ - фонд возмещения; НД - национальный доход. В этой системе рассматривают национальный доход произведенный /НД произв./ и национальный доход используемый /НД исп./.

Национальный доход произведенный исчисляют в ценах конечного потребления как сумму чистой продукции отраслей материального производства / с включением налога с оборота без дотаций/.

Национальный доход используемый определяется как сумма фондов потребления и накопления. Он отличается от произведенного национального дохода на величину сальдо экспорта и импорта и возмещения народнохозяйственных потерь. К народнохозяйственным потерям относятся потери от стихийных бедствий, незаконченного и списанного строительства и т.п.

По методологии системы национальных счетов /СНС/ чистый продукт или вновь созданная стоимость рассчитывается как чистый национальный продукт /ЧНП/ и как национальный доход /НД/. Национальный доход отличается от чистого национального продукта на величину косвенных налогов (НД = ЧНП - косв. налоги). Следовательно, показателем, идентичным национальному доходу произведенному, в Системе национальных счетов является показатель чистого национального продукта,

Показатель ЧНП, определяемый по методу потока доходов, включает заработную плату, доходы некорпорированных организаций, прибыль корпораций, чистый процент и другие имущественные доходы, а также налог с оборота /или налог на добавленную стоимость/ и другие косвенные налоги.

В использовании чистого национального продукта (У) выделяют такие направления: С - потребление /расходы домашних хозяйств на приобретение благ и услуг/, I - инвестиции /затраты на инвестиционные товары/, G - государственные расходы / на производство благ и услуг, без трансфертных платежей/, Хп - чистый экспорт / весь экспорт за вычетом импорта/. Формула чистого национального продукта имеет вид:

У = С + У + G + Хп.

Использованием национального дохода обеспечиваются конечное потребление и расширение производства. Степень удовлетворения потребностей населения и экономики зависит от объема произведенного национального дохода. Соответствие используемого национального дохода произведенному является одним из основных условий макроэкономического равновесия.

Баланс национального дохода, с одной стороны, учитывает ресурсы, из которых формируются доходы, а с другой - структуру потребления населения и структуру спроса на расширение производства. Он представляет собой количественное выражение отношений элементов национального дохода произведенного и национального дохода используемого, которые должны уравновешивать друг друга.

Сравнительный анализ баланса национального дохода двух систем можно представить в виде таблицы:

БАЛАНС НАЦИОНАЛЬНОГО ДОХОДА

Накопление или инвестиции - это часть национального дохода, используемая для расширения, развития и совершенствования производства. Оно является условием высоких и устойчивых темпов экономического роста и расширения потребления.

Потребление - это часть национального дохода, используемая населением для удовлетворения личных потребностей. Под потреблением понимается конечное потребление товаров и услуг в целях удовлетворения потребностей населения. Оно может носить характер индивидуального и совместного потребления. Его объем и структура определяются, с одной стороны, располагаемым доходом, с другой - объемом имеющихся в наличии предметов потребления.

II. Потребление и инвестиции (накопление) имеют один и тот же источник - национальный доход. Возникает вопрос о соотношении потребления и чистых инвестиций. Их удельный вес в национальном доходе определяет и регулирует норма накопления. В наиболее общем виде она определяется как отношение фонда накопления к национальному доходу:

где НН` - норма накопления; ФН - фонд накопления; НД - национальный доход.

При рассмотрении сущности общественного воспроизводства было подчеркнуто, что в каждый данный момент на величину чистых инвестиций сокращается объем потребления. Это вечное, неустранимое противоречие расширенного воспроизводства, благодаря которому развивается экономика, растет благосостояние народа, ибо чистые инвестиции данного периода являются условием роста благосостояния и потребления в будущем. В то время как потребление текущее является результатом чистых инвестиций в прошлом / “сегодняшнее потребление является в значительной степени результатом вчерашних инвестиций, а сегодняшние инвестиции, в свою очередь, закладывают основы завтрашнего роста производительности труда и более высокого благосостояния” - К. Эклунд/. Поэтому экономисты рассматривают норму накопления как исходную величину в определении макроэкономических пропорций.

В анализе потребления и чистых инвестиций оперируют также понятием сбережений, которое было введено в научный оборот неоклассиками. Они определяют сбережения как часть национального дохода, не используемую в потреблении. В данном случае сбережения и накопление /инвестиции/ не имеют никаких отличий. Действительно, неоклассики полагают, что сбережения автоматически превращаются в инвестиции, представляя с ними, таким образом, один инвестиционный процесс.

Однако увеличение сбережений не может и не приводит автоматически к росту инвестиций, что подтверждается массой примеров на практике: и в экономике Украины, и в так называемой комплексной экономике. В науке каждое понятие должно иметь собственное место и значение. Уточнение понятия сбережений позволяет определить их как часть национального дохода, которая не потребляется и не используется для расширения производства. Формула сбережений имеет вид:

где S - сбережения, I - инвестиции, С - потребление, У - чистый национальный продукт.

Дж.М. Кейнс, анализируя зависимость сбережений, инвестиций, национального дохода и потребления, пришел к выводу, что рост сбережений сокращает инвестиции и национальный доход. Он считал, что в макроэкономике действует “парадокс бережливости”. Суть его выражается в том, что действия, направленные на увеличение сбережений, приводят к фактическому сокращению сбережений. Такие действия, по мнению Кейнса, предопределены склонностью людей к сбережению - по мере роста дохода люди склонны все большую его часть сберегать.

Анализ показывает, что люди с небольшими доходами не сберегают потому, что доходы не позволяют делать им какие-либо сбережения. Люди с высокими доходами имеют возможность сберегать и этот процесс происходит в соответствии с функцией денег как средства образования сокровищ.

В экономической литературе в качестве источника расширения производства рассматривается не только фонд накопления, но и часть амортизации. Это отражается в понятиях капиталовложений и валовых инвестиций. Формула валовых инвестиций имеет вид:

национальный доход потребление накопление

где I 0 - валовые инвестиции; I - чистые инвестиции; Ам - инвестиции в модернизацию.

В определении факторов, обуславливающих норму накопления, среди экономистов нет единого мнения. Так, официальная советская экономическая школа в качестве факторов нормы накопления рассматривала рост личного потребления. Эта точка зрения находит и сегодня сторонников среди ученых-экономистов Украины. Данный подход к анализу проблемы является некорректным. Речь должна идти о четких границах и характеристиках факторов накопления.

Кейнcианцы связывают с процессом накопления занятость, рассматривая последнюю как следствие накопления, что является отражением в науке процесса накопления при капитализме свободной конкуренции.

В современной экономике характер названной связи иной: уровень накопления определяется динамикой занятости.

Рассматривая вопрос о распределении продукта в условиях социализма, К. Маркс отмечал, что вычеты из совокупного общественного продукта для расширения производства должны определяться на основе строгого учета структуры производства, "на основе наличных средств и сил, отчасти на основе теории вероятности" /Соч. - Т. 19. - С. 17./.

Точка зрения об объективной обусловленности накопления изменениями в трудовых ресурсах / трудовом фонде/ и в производительности общественного труда является более рациональной, ей отдают предпочтение все больше экономистов.

Д.Черников считает, что оптимально допустимые значения нормы накопления обуславливаются " социально-экономическими факторами, связанными прежде всего с ростом населения и поддержанием полной занятости его трудоспособной части" /Экономические науки. - 1991. - № 9, - С. 3/. Позже он указывает: "Под влиянием динамики населения /и его активной части/, с одной стороны, темпов фондоемкого и фондосберегающего технологического прогресса, с другой, формируется такая фундаментальная макропропорция, как норма накопления" /Российский экономический журнал. - 1995. - № 8. - С. 104/.

Анализ проблемы дается с помощью математических методов на основе производственной функции вида:

НД = PL = LAB м e лр / в абсолютных значениях/

у = р + l = l + мb + л

относительных величинах, где НД - национальный доход; Р - производительность труда; L - численность занятых; В - фондовооруженность труда; А - коэффициент масштаба; у, р, l , в - темпы прироста соответственно национального дохода, производительности труда, численности занятых в материальном производстве, фондовооруженности труда; м - коэффициент выпуска продукции; - темп фондосберегающего технологического прогресса. При в > преобладает фондоемкая форма технологического прогресса, а при в < - фондосберегающая форма / 0 < < 1/.

Норма накопления может принимать минимальное и максимальное значение. Минимальная ее граница зависит от динамики активной части населения и предопределяется условиями полной занятости при неизменном уровне фондовооруженности труда. Максимальная граница зависит от динамики населения в целом и предопределяется условиями достигнутого уровня жизни.

Модель максимального значения нормы накопления фонда возмещения для какого- либо года i имеет вид:

где НН` i - норма накопления i-года; l , b - индекс трудового фонда и фондовооруженности труда; м - коэффициент выпуска продукции по труду; л - темп фондосберегающего технологического прогресса; НД i , ФВ і - национальный доход и фонд возмещения і-го года; HД i-1 , ФВ i-1 - национальный доход и фонд возмещения года, предшествующего i-му году.

В границах от минимального значения нормы накопления до максимального ее значения выделяются зоны: а/ сбалансированного роста, в которой экономическая система может существовать неограниченно долго; б/ зона нестабильного роста, нахождение системы в которой ограничено во времени. Норма накопления, соответствующая максимально возможному темпу сбалансированного экономического роста называется равновесной. Модели, оптимизирующие накопление и потребление, многовариантны поскольку многовариантны ожидаемые индексы трудового фонда, производительности общественного труда, фондовооруженности труда.

III. Влияние инвестиций на динамику национального дохода имеет мультиплицирующий /множительный/ эффект. Эффект мультипликатора имеет место, поскольку прирост общей суммы автономных (независимых)чистых инвестиций приводит к увеличению дохода на сумму в k раз превосходящую прирост инвестиций / Кейнс Дж. “Общая теория” - М., 1978. - С. 179/. Мультипликатор инвестиций отражает эффекты предельной склонности к потреблению /часть каждой единицы дополнительного дохода, которая используется в потреблении/ и предельной склонности сбережению / часть каждой единицы дополнительного дохода, которая остается в сбережении/. Формула мультипликатора инвестиций имеет вид:

где MULT - мультипликатор инвестиций, МРS - предельная склонность к сбережению, МРС - предельная склонность к потреблению.

В сложных показателях мультипликатора учитывается множество факторов. Например:

где: МТ - предельная норма чистых налогов;

MPI - склонность к инвестированию;

МРМ - предельная склонность к импорту;

Y - национальный доход;

А - автономные расходы;

Z - предельная склонность к затратам в экономике в целом.

В практике хозяйствования количественное выражение зависимости между инвестициями и доходом не совпадает с количественным значением мультипликатора инвестиций.

Накопление /инвестиции/ определяет как динамику экономического роста, так и характер экономического равновесия.

Напомним, что весь располагаемый доход (У ) – личный доход за вычетом индивидуальных налогов – используется на цели потребления и сбережения. Очевидно, что планируемые потребительские расходы домашних хозяйств в первую очередь определяются доходами и тем, какая часть располагаемого дохода используется на потребление (С), а какая часть на сбережения (S ). И потребление, и сбережения являются функциями дохода (ВНП). (Здесь и в дальнейшем в целях упрощения анализа мы абстрагируемся от косвенных налогов и амортизации и других элементов ВНП и будем предполагать, что выпуск продукции (ВНП) и располагаемый доход равны.)

Зависимость между уровнем дохода и потреблением и уровнем дохода и сбережениями описывается графиком потребления (рис. 10.4) и графиком сбережений (рис. 10.5).

Ha графике потребления в каждой точке биссектрисы потребление равно доходу, т.е. весь доход потребляется и сбережения равны 0. В реальной жизни потребляется только часть дохода и кривая потребления обычно принимает вид СС. Анализ этой кривой показывает, что при Y 1 потребители «живут в долг», т.е. за счет займов или прошлых сбережений.

При объеме дохода, равном Y 2 , весь доход идет на потребление, за пределами Y 2 при Y 3 часть дохода (Y 3 В ) потребляется, а часть (АВ ) сберегается. При этом по мере роста дохода потребление абсолютно растет, но доля его в доходе имеет тенденцию к сокращению. Как писал Дж. Кейнс, «люди склонны, как правило, увеличивать свое потребление с ростом дохода, но не в той же мере, в какой растет доход».

График сбережений показывает, что при доходе, равном Y 1 , сбережения имеют отрицательное значение (сбережения сокращаются), при доходе Y 2 , сбережения равны нулю. Они возникают и начинают расти за пределами Y 2 и по мере увеличения дохода возрастают абсолютно и относительно, т.е. по мере роста дохода доля сбережений в доходе растет.

Помимо дохода на потребление влияют и другие факторы, приводящие к изменениям потребления при том же уровне дохода (т.е. к смещению кривой потребления);

Накопленное богатство;

Объем бесплатных услуг, оказываемых населению (бесплатные образование, здравоохранение и т.п.);

Насыщенность рынка товарами;

Уровень налогообложения;

Задолженность по потребительским кредитам;

Ожидания изменения цен, доходов и др.

Очевидно, что изменения всех этих факторов (кроме изменений в налогообложении) оказывают противоположное воздействие на сбережения. Увеличение или сокращение налогов однонаправленно влияет на потребление и сбережения.

Доля располагаемого дохода, направляемая на потребление, называется средней склонностью к потреблению (АРС ). Доля располагаемого дохода, направляемая на сбережение, называется средней склонностью к сбережению (APS ).

АРС = ; АР S = .

Для макроэкономического анализа в первую очередь важно не то, какая часть дохода была потрачена на потребление, а важно, какую часть прироста дохода потратят домохозяйства на потребление и соответственно на сбережения.

Например, первоначальный доход составлял 1000 руб., из них на текущее потребление расходовалось 800 руб. и 200 руб. откладывалось, сберегалось (например, на отпуск), т.е. АРС= 0,8, APS = 0,2. Предположим, что доход увеличился на 300 руб. Как распределятся эти 300 руб. в том же соотношении 4 к 1, или в другом?

Отношение изменения потребления к изменению дохода называется предельной склонностью к потреблению (МРС ), а отношение изменения сбережений к изменению дохода называется предельной склонностью к сбережению (MPS ).

МРС = ;

МР S = .

Если из дополнительного дохода (300 руб.) 180 руб. было отложено, а 120 руб. истрачено на текущее потребление, то MPS = 0,6, а МРС =0,4.

АРС + APS = 1 и МРС + MPS =1.

Значение МРС к MPS характеризуют наклоны, соответственно, кривой потребления и сбережения. Крутой наклон МРС означает высокую склонность к потреблению, а плавный – низкую. По мере роста дохода MPS растет, а МРС – падает.

Теперь можно алгебраически выразить зависимость потребления от дохода.

С = С 0 + MPC (Y ),

С – потребление;

С 0 – потребление при нулевом доходе;

МРС – предельная склонность к потреблению;

Y – располагаемый доход (валовой национальный продукт).

Потребительские расходы, будучи важнейшей частью совокупного спроса, оказывают огромное влияние на национальный объем производства, уровень цен и занятость.

О соотношении потребления и сбережений в России можно судить по данным табл. 10.1.

Таблица 10.1

Структура денежных расходов населения России (в трлн руб.)

Как следует из приведенных данных, в 1997 г. доля сбережений в доходе составила 24%.

Смотрите также: